初めてでもわかりやすい用語集

リバランス　（リバランス）

複数の資産や証券に分散投資するポートフォリオ運用において、資産の再配分をリバランスといいます。時間の経過とともに相場が変動することで、当初決定した資産配分が変わっていきます。そこで、定期的にその資産配分の比率を当初の計画通りに修正します。これがリバランスです。たとえば、1,000万円の資金を国内株式と海外債券に当初は50％ずつ配分していたところ、1年後に国内株式が20％上昇し、海外債券が20％下落したとすると、その時点での投資配分は国内株式60％、海外債券40％に変化します。そこで国内株式を10％分売却し、海外債券を10％分購入することで当初の配分比率に修正するわけです。