債券選びのポイントは?

債券選びに必要な基本要素

発行体 資金調達のためにお金を借りる側を、債券の「発行体」といいます。発行体によって利息の支払いなどの条件が変わってきます。国、地方公共団体、民間企業など、発行体はさまざまですが、経営、財務状況、格付などの健全性を判断することが重要なポイントになります。
額面金額 債券の購入単位の金額のことで、償還時に戻ってくる金額です。例えば、額面金額100万円の債券は償還時に100万円が戻ってきます。最低の額面金額も債券の種類によって異なります。
債券価格 債券の価格は市場の働きによって変動します。額面金額を100%とし、それに対しいくらかという比率で表現します。一般的にこの比率を円で呼ぶことが多く、例えば、99.85%を99円85銭と呼びます。
利率 額面金額に対して毎年支払われる1年間の利息の割合のことで、「クーポンレート」または「クーポン」ともいいます。
利回り 債券の投資元本に対する収益の割合のことです。期間や利率が同じ債券でも、債券価格が異なれば利回りは変化します。
償還日 債券が償還を迎え額面金額が戻ってくる日のことをいいます。償還日前に一部または全部を繰上げて「早期償還(繰上償還)」することもあります。
格付 詳しくは以下の「格付けって何?」でご説明します。
新発債と既発債 新発債とは、新規に発行される債券のことです。新発債はまず発行条件が提示され、一定期間、募集が行われるのが一般的です。既発債は既に発行され、債券市場で売買されている債券のことです。既発債は時価で売買されているため、価格は日々変動します。既発債は種類がさまざまで、ライフプランに合ったものを選ぶことが可能です。

格付って何?

格付とは、格付機関が発行体の債務支払能力を評価し、信用力を示したものです。格付が低くなるほど債務不履行(借入金などをあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなる)に陥る可能性が高くなります。

代表的な格付機関

  • R&I(格付投資情報センター)
  • JCR(日本格付研究所)
  • Moody's(ムーディーズ・インベスターズ・サービス)
  • S&P(S&Pグローバル・レーティング)
  • Fitch (フィッチ・レーティングス)

格付機関は基本的に、発行体から提出されたデータをもとに、経営の安全性や信用力などを分析・評価します。一般に格付がBB以下の債券はジャンク債、ハイイールド債などと呼ばれ、相対的にリスクの高い債券と位置付けられています。

スマートフォンなら最短即日
パソコンなら最短3日で取引可能!

各種パンフレットを
WEB上でご覧いただけます。

金融商品取引法第37条(広告等の規制)にかかる留意事項

手数料等について

当社がご案内する商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。たとえば、店舗における国内の金融商品取引所に上場する株式等(売買単位未満株式を除く)の場合は約定代金に対して最大1.265%(ただし、最低手数料5,500円)の委託手数料をお支払いいただきます。投資信託の場合は銘柄ごとに設定された各種手数料等(直接的費用として、最大3.30%の申込手数料、最大4.50%の換金手数料または信託財産留保額、間接的費用として、最大年率3.64%の信託報酬または運用管理費用およびその他の費用等)をお支払いいただきます。債券、株式等を募集、売出し等または相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます(債券の場合、購入対価に別途、経過利息をお支払いいただく場合があります)。また、外貨建ての商品の場合、円貨と外貨を交換、または異なる外貨間での交換をする際には外国為替市場の動向に応じて当社が決定した為替レートによるものとします。上記手数料等のうち、消費税が課せられるものについては、消費税分を含む料率または金額を記載しています。

リスク等について

各商品等には株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の価格の変動等および有価証券の発行者等の信用状況(財務・経営状況を含む)の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ(元本欠損リスク)、または元本を超過する損失を生ずるおそれ(元本超過損リスク)があります。
なお、信用取引またはデリバティブ取引等(以下「デリバティブ取引等」といいます)を行う場合は、デリバティブ取引等の額が当該デリバティブ取引等についてお客さまの差し入れた委託保証金または証拠金の額(以下「委託保証金等の額」といいます)を上回る場合があると共に、対象となる有価証券の価格または指標等の変動により損失の額がお客さまの差し入れた委託保証金等の額を上回るおそれ(元本超過損リスク)があります。
また、店頭デリバティブ取引については、当社が表示する金融商品の売り付けの価格と買い付けの価格に差がある場合があります。

上記の手数料等およびリスク等は商品ごとに異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け資料等をよくお読みください。なお、目論見書等のお問い合わせは当社各部店までお願いいたします。