初めてでもわかりやすい用語集

ボトムアップ・アプローチ (ボトムアップ・アプローチ)

投資信託等で組み入れ銘柄の選択をしていく際のアプローチの仕方のひとつで、個別企業の財務状況等、1社ずつ細かく分析しながら投資対象をピックアップして、ポートフォリオを構築していくものです。選び方としては、企業の実力に比べて株価が割安な銘柄をピックアップしていくバリュー型や、成長率の高い企業をピックアップしていくグロース型等、一定の基準に基づいて個別企業を1社ずつ選んでいくのが一般的です。マクロ的な分析からポートフォリオを構築するトップダウン・アプローチとは対極にあるものといえます。

ワンポイント

ボトムアップ・アプローチでポートフォリオが構築された投資信託(ファンド)は、ファンドマネージャー等、運用担当者がどのようなスタンスで銘柄をピックアップしたのかによって、そのファンドの値動きの特徴等が大きく異なる可能性があります。

この用語に出てきたワードを用語集で調べる

頭文字から探す

分類から探す

スマートフォンなら最短即日
パソコンなら最短3日で取引可能!

各種パンフレットを
WEB上でご覧いただけます。